Luckin Coffee zoekt meer van de Chinese markt en lanceert aandelendeals ter waarde van $ 821 miljoen
Laat een bericht achter
BEIJING / HONG KONG (Reuters) - Luckin Coffee Inc
Oprichter en CEO van Luckin, Qian Zhiya, zei dat de nieuwe strategie het mogelijk maakte om actief en licht te zijn. "Het stelt ons in staat dichter bij de consument te komen en we worden niet beperkt door de licentiegoedkeuringen", zei ze tijdens een evenement om het nieuwe bedrijf te starten.
De drie-jarige startup op woensdag lanceerde ook een aandelenplaatsing en een converteerbare obligatie ter waarde van een gecombineerde $ 821 miljoen, volgens twee term sheets gezien door Reuters, in een tijd waarin wereldwijde aandelen vielen toen Iran raketten afvuurde op door de VS geleide troepen in Irak.
Op de Nasdaq genoteerde Luckin verkoopt 12 miljoen Amerikaanse aandelen (ADS), waarvan 4,8 miljoen secundaire aandelen van de Chinese private equity-onderneming Centurium Capital. Gebaseerd op de slotkoers van Luckin van $ 35,11 op dinsdag, zou de deal ongeveer $ 421 miljoen kunnen opleveren voordat een overtoewijzingsoptie wordt uitgeoefend.
Centurium, een vroege financier van Luckin, verkoopt ongeveer 20% van zijn belangen en zal na de deal de grootste intuïtieve aandeelhouder van het bedrijf blijven.
Luckin haalt ook nog eens $ 400 miljoen op uit een vijfjarige converteerbare obligatie, met een coupon van 0,5% tot 1% met een conversiepremie van 27,5% tot 32,5%, toonde een van de term sheets. Beide deals worden geprijsd nadat de Amerikaanse markt op donderdag sluit.
Het bedrijf is van plan om een deel van de opbrengst te gebruiken om meer winkels te openen en voor verkoop en marketing.
Luckin groeide razendsnel door het aanbieden van goedkope levering, online bestellen en grote kortingen, en zei ook dat het nu iets meer dan 4.500 winkels heeft in heel China - een doel bereikt dat het een jaar geleden had gesteld en een topper van 4.100.
Luckin toonde twee automaten tijdens het evenement - een met een Zwitsers Schaerer-koffiezetapparaat dat een verscheidenheid aan warme en ijsdranken kan maken, en een met een scala aan snacks.
De startup, ook ondersteund door het GIC, het Singaporese vermogensfonds, werd vorig jaar openbaar en heeft een marktwaarde van $ 8,4 miljard. Starbucks heeft een marktwaarde van $ 104 miljard.
Luckin leed een nettoverlies aan de aandeelhouders van ongeveer 532 miljoen yuan ($ 76 miljoen) in het derde kwartaal dat eindigde op 30 september, vergeleken met een verlies van 484,9 miljoen yuan in dezelfde periode een jaar eerder. Het heeft ook gezegd dat het naar het buitenland wil uitbreiden.
